التداولات المالية وتحليلاتها الاساسية والفنية
الكاتب: د . محمد عبدالخالق
إن النجاح فى التداول فى الأسواق المالية المختلفة لا يقدر بحجم المال الذى تستثمره بقدر اهتمامك واطلاعك الدائم على ما هو جديد فى السوق وفهم آلياته وطبيعة ما هي عقود الفروقات وسوق تداول العملات ومؤثراته ودوافعه، فعلى مدار تاريخ الأسواق المالية لم يتم السماع عن شخص نجح معتمد على رأس المال.
إن التنبؤ الصحيح بتحركات الأسواق المالية المختلفة يتطلب تحليل عميق وأقرب إلى الواقع للأسواق، وعادة ما يستخدم المتداولين التحليل الفنى أو التحليل الأساسى للتوقع بحركة الأسواق واتجاهاتها ولكن هل يمكن استخدام التحليل الأساسى فقط أو التحليل الفنى وحده أم أنهما يكملان بعضهما.
ماهو التحليل الأساسي؟
يمكن الوصول للتحليل الأساسى من خلال تفسير العوامل والمعطيات المختلفة التى تقود إلى احداث تحركات فى الأسعار، أغلب الأسواق المالية وخاصة سوق العملات تتحرك تبعًا للمتغيرات الاقتصادية والسياسية فى العالم وتتأثر أيضًا بالبيانات والمؤشرات الاقتصادية مثل معدلات التضخم وأسعار الفائدة والناتج المحلى الإجمالى وغيرها أو أحداث أخرى مؤثرة مثل الحروب والأزمات السياسية، إن أحد أسرار نجاح محترفى التداول هى مدى قدرته على التداول باستخدام الأخبار عن طريق متابعة المفكرة الاقتصادية ودراسة وضع السوق.
ماهو التحليل الفني؟
أما بالنسبة للتحليل الفنى الذى يطلق عليه أيضًا التحليل التقنى هو عبارة عن دراسة الرسوم البيانية عبر استخدام أدوات التحليل الرقمية فى أطر زمنية محددة لدراسة اتجاهات الأسعار، ويطلق على الشخص الذى يعتمد على التحليل الفني اسم محلل فنى لأن تقيمه للأسعار يعتمد فى الأساس على حركة الأسعار خلال فترات زمنية ماضية وتوقع اتجاه السعر فى المستقبل، لأن القاعدة الرئيسية فى التحليل الفنى هى أن أنماط الأسعار تميل إلى تكرار نفسها.
وقد جاء فى كتاب "" Market Wizards الذى ألفه "جاك سويجر" بعض آراء المتداولين عن تجاربهم فى التداول باستخدام التحليل الفنى والتحليل الأساسى، فقال "إيد سيكوتا" أنه متداول يستخدم التحليل الفنى بشكل أساسى ورئيسى فى التداول مع الاعتماد على حسه الخاص على مدار عشرين سنة من التداول، أما عن رأيه حول التحليل الأساسى فهو يقول أنها عادة تكون بلا فائدة لأن السوق بالفعل قد استوعب أدوات التحليل الأساسى.
يضيف إيد أن أساسياته فى التداول هو الترند طويل المدى والرسومات البيانية وتحديد مكان جيد للشراء أو البيع.
فيما يرى "بروس كونفر" متداول آخر أن التحليل الفنى لا يمكن الاستغناء عنه ولكننا لا يمكننا تجاهل أدوات التحليل الأساسى فكلاهما يكمل الآخر بأى حال من الأحوال، إن التحليل الفنى وسيلة رائعة توضح تاريخ تحركات الأسعار وبالتالى من السهل علينا توقع ما ستقوم به فى المستقبل خاصة فى تحديد الاتجاهات، فيما يساعدنا التحليل الأساسى على تحديد قيمة التداول هل سيرتفع أم سينخفض.
فى الختام: إن التحليل الأساسى يقود الأسعار إلى التحرك سواء بالارتفاع أو الانخفاض بينما التحليل الفنى يهدف بشكل رئيسى إلى تحديد اتجاهات الأسعار والتعرف على مساراتها الأكثر فاعلية وتأثيرها سواء على المدى القريب أو البعيد.
يعد التحليل الفنى هو الأكثر أهمية وذلك لأن استخدام الرسوم البيانية وقراءتها بالشكل الصحيح ومعرفة خطوط الدعم والمقاومة ستمنحك فرصة رائعة للتوقع بالتحركات المستقبلية.
أما التحليل الأساسى فهو الطريقة الأفضل لمعرفة مدى تأثير البيانات والأحداث الاقتصادية والسياسية على تحركات الأسعار، وهو ما سيدعمك فى القيام بصفقات أفضل.
